Commission Decision
of 14 March 2006
declaring a concentration compatible with the common market and the functioning of the EEA Agreement
(Case COMP/M.3868 — DONG/Elsam/Energi E2)
(notified under document number C(2006) 793)
(Only the English text is authentic)
(Text with EEA relevance)
(2007/353/EC) (revoked)
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
On 14 March 2006 the Commission adopted a Decision in a merger case under Council Regulation (EC) No 139/2004 of 20 January 2004 on the control of concentrations between undertakings (the EC Merger Regulation), and in particular Article 8(2) of that Regulation. A non-confidential version of the full Decision can be found in the authentic language of the case on the website of the Directorate-General for Competition, at the following address: http://ec.europa.eu/comm/competition/index_en.html
F1I.SUMMARY
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F1(1)
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F1(2)
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F1(3)The Decision concludes that the transaction leads to a significant impediment of effective competition, in particular through the strengthening of dominant positions on the following markets
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F1(4)
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F1(5)
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F1II.EXPLANATORY MEMORANDUM
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F11.THE PARTIES
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F1(6)
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F1(7)
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F1(8)
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F12.THE OPERATION AND THE CONCENTRATION
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F1(9)
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F13.LEGAL AND REGULATORY FRAMEWORK
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F1(10)
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F1(11)
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F14.RELEVANT MARKETS
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F1A.NATURAL GAS
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F11.Relevant product markets
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F1(12)
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F1Market for gas storage and gas flexibility
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F1(13)
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F1(14)
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F1(15)According to the Commission, these different flexibility tools can be divided into five groups, namely:
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F1(16)
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F1Market for gas wholesale supplies
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F1(17)As regards gas wholesale supplies for Denmark, the Decision concludes that there exists a market for wholesale supplies of gas for Denmark, which comprises all sales:
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F1(18)
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F1(19)
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F1Market for supply of natural gas to central CHP plants
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F1(20)
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F1(21)
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F1Market(s) for supply of gas to decentral CHPs and to large industrial customers
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F1(22)
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F1(23)
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F1(24)
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F1Market(s) for supplies of gas to households and small businesses
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F1(25)
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F1(26)
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F1(27)
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F12.Relevant geographic markets
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F1Market for gas storage and gas flexibility
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F1(28)
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F1(29)However, the results of the market investigation showed that the geographic market for storage (or flexibility) is, irrespective of the scope of the relevant product market, limited to Denmark. Main reasons for this conclusion are:
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F1(30)
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F1Market for gas wholesale supplies
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F1(31)
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F1(32)The market investigation provides strong indications that the market for wholesale supplies is limited to Denmark. The Decision concludes that Sweden is not part of the same geographical market as Denmark; it forms a separate market which is Swedish or Danish-Swedish in scope since the wholesale supplies in Sweden does not exercise a strong competitive constraint on wholesale supplies in Denmark. Similarly, it is concluded that Germany, the Netherlands and the United Kingdom are not part of the same geographic market as Denmark. The reasons are:
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F1(33)
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F1Market for the supply of natural gas to central CHPs
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F1(34)
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F1Market(s) for supply of gas to decentralised CHPs and large industrial customers
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F1(35)
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F1Market(s) for supplies of gas to households and small businesses
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F1(36)
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F13.Conclusion on relevant markets in the natural gas sector
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F1(37)The Decision considers that the following relevant markets exist:
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F1B.ELECTRICITY
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F11.Relevant product markets
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F1Generation and wholesale of physical electricity; Ancillary services
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F1(38)
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F1(39)
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F1(40)
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F1Financial derivatives of electricity
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F1(41)
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F1Electricity retail
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F1(42)
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F12.Relevant geographic markets
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F1Wholesale of physical electricity
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F1(43)
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F1(44)
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F1Ancillary services
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F1(45)
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F1Financial derivatives of electricity
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F1(46)
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F1Electricity retail
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F1(47)
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F13.Conclusion on relevant markets in electricity
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F1(48)The Decision therefore defines the following electricity markets:
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F1C.OTHER MARKETS
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F1(49)
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F15.COMPETITIVE ASSESSMENT
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F1(50)
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F1A.NATURAL GAS
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F11.Market for gas storage and gas flexibility
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F1(51)
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F1(52)
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F1(53)
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F1(54)
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F1(55)
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F12.Market for gas wholesale supplies
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F1(56)
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F1(57)The Decision concludes that DONG is dominant on the Danish market for gas wholesale supplies, considering that the company’s market share was [80-90 %] * in 2004. The Commission analysed potential competitive constraints on DONG’s dominant position from the following five sources:
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F1(58)
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F1(59)
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F1(60)
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F1(61)
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F1(62)
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F1(63)
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F1(64)
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F1(65)
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F1(66)
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F13.The market for the supply of natural gas to central CHPs
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F1(67)
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F1(68)
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F1(69)
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F14.Market(s) for supplies to industrial customers and decentral CHPs
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F1(70)
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F1(71)
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F1(72)
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F1(73)
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F1(74)
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F1(75)
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F1(76)
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F1(77)
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F1(78)
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F1(79)
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F1(80)
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F15.Market(s) for supplies of gas to households and small businesses
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F1(81)
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F1(82)
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F1(83)
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F1(84)
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F1(85)
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F1(86)
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F1(87)
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F1(88)
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F16.Conclusion on the assessment of the natural gas markets prior to consideration of modifications to the notified concentration
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F1(89)The Decision concludes that the transaction leads to a significant impediment of effective competition, in particular through the strengthening of dominant positions on the following product markets:
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F1B.ELECTRICITY
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F1(90)
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F11.Electricity wholesale
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F1(91)
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F1(92)
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F1(93)
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F1(94)
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F1(95)
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F1(96)
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F1(97)
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F12.Ancillary services
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F1(98)
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F13.Financial derivatives of electricity
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F1(99)
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F1(100)
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F14.Retail supply of electricity to business customers
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F1(101)
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F15.Retail supply of electricity to small standard load profile customers
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F1(102)
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F1(103)
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F1(104)
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F16.Conclusion on competitive assessment for electricity markets
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F1(105)
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F16.COMMITMENTS
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F1A.DESCRIPTION OF THE COMMITMENTS
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F11.Storage divestiture
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F1(106)
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F12.Gas Release Programme
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F1(107)
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F1B.ASSESSMENT OF THE COMMITMENTS SUBMITTED
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F11.Effect of the proposed commitments on the storage/flexibility market
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F1(108)
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F1(109)
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F1(110)
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F1(111)
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F1(112)
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F12.Effect of the proposed commitments on the wholesale market for natural gas
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F1(113)
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F1(114)
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F1(115)
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F1(116)
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F1(117)
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F1(118)
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F1(119)
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F1(120)
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F13.Effect of the proposed commitments on natural gas retail markets
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F1Market(s) for supplies to industrial customers and decentral CHPs and Market(s) for supplies to small businesses and households
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F1(i)The raising of entry barriers (vertical problems)
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F1(121)
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F1(122)
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F1(123)
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F1(124)
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F1(125)
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F1(ii)Elimination of potential competition
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F1(126)
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F1(127)
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F1(128)
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F17.CONCLUSION
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F1(129)
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F1(130)
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Decision revoked (31.12.2020) by The Competition (Amendment etc.) (EU Exit) Regulations 2019 (S.I. 2019/93), reg. 1(1), Sch. 3 para. 2 (as amended by S.I. 2020/1343, reg. 34(3)); 2020 c. 1, Sch. 5 para. 1(1)